Inversión óptima con riesgo de negociación de ruido * Los precios brutos finales pueden variar según el IVA local. Este artículo investiga la inversión dinámica óptima para un inversor que maximiza la utilidad absoluta de la aversión al riesgo absoluto (CARA) en un mercado de tiempo discreto con un bono sin riesgo y un valor arriesgado. Se supone que el stock de riesgo presenta tanto el riesgo de dividendo como el riesgo de precio. Con nuestras hipótesis, el riesgo de dividendo es equivalente al riesgo fundamental, y el riesgo de precio es equivalente al riesgo de negociación de ruido. La expresión analítica para la estrategia de inversión óptima se obtiene mediante programación dinámica. El principal resultado de este trabajo resalta la importancia de diferenciar entre riesgo de negociación de ruido y riesgo fundamental para una inversión dinámica óptima.
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